民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下(xià)开展(zhǎn)，我们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专项调研(yán)，用(yòng)另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会(huì)观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基(jī)本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企(qǐ)业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们(men)得到(dào)当下(xià)中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相对(duì)旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流时，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(li反映问题还是反应问题，反应问题和反映问题有什么区别和联系àng)明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足(zú)，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因(yīn)订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快(kuài)速(sù)增(zēng)长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企业面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是(shì)这(zhè)一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬(xún)，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口(kǒu)的优(yōu)势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇(piān)专(zhuān)题(tí)报告，提(tí)示中国出(chū)口两点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前反映问题还是反应问题，反应问题和反映问题有什么区别和联系往(wǎng)广(guǎng)州进(jìn)行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得(dé)注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当期(qī)订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单相(xiāng)关(guān)。外贸(mào)展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的(de)会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广，能(néng)够为我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉(shè)及(jí)商品(pǐn)种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量相(xiāng)当旺盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额(é)，客(kè)流结(jié)构(gòu)上境内采购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外交(jiāo)流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客(kè)户订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表示(shì)对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型(xíng)的(de)企业(yè)所面临的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压(yā)力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反(fǎn)馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦增(zēng)大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入(rù)的(de)商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈(chéng)现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转(zhuǎn)移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研(yán)系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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